Investiranje i štednja

Kada bi investicioni fondovi ispunjavali i najskromnija očekivanja, naknada za kupovinu investicionih jedinica i naknada za upravljanje predstavljali bi manji problem... i jedini parametar za 'pravilan' izbor predstavljao bi ostvareni prinos. A međusobno poređenje investicionih fondova na osnovu prinosa ne govori nam ništa. Investicioni fondovi su prošle godine počinjali sa radom u različito vreme, i mislim da je nemoguće odvojiti njihove prinose od perioda u kome su pojedini počinjali i od kretanja berzanskih indeksa u tom vremenu.

Apsolutno gledano, Delta Plus završila je godinu +33,52%, ali su najveći prinos imali u početku (mart +19,03% - april +12,04% - maj +5,71% - jun -3,63% - jul +1,00% - avgust 4,18% - septembar 1,15%...), pa ih, kao ni Fimu ProActive, posle septembra ništa ne izdvaja od Raiffeisen Akcije i Focus Premiuma.

Focus Premium se istakao u teškom periodu dok su investicione jedinice ostalih fondova padale, ali posle 16. novembra i vrednost njihovih jedinica je u padu. Čini se da su njihove investicione jedinice posle početnog skoka padale više od ostalih, ali posle 16. novembra imamo situaciju: Delta Plus –3,19%; Fima ProActive –6,49%; Raiffeisen Akcije  –5,54%; Focus Premium –6,39%; BelexLine –6,86%; Belex15 –7,38%.

Tako posmatrano Fima ProActive je izvukla najdeblji kraj, ali recimo da posle 3. decembra, od kada se svi investicioni fondovi nalaze ispod početnih vrednosti na taj dan, Fima ProActive za sada najbrže grabi ka povratku na tu vrednost. Vrednost investicionih jedinica Raiffeisen Akcije izgleda ružno, ali i vrednosti Delta Plus i FimaProactive su ispod početne vrednosti na dan 16. avgusta kada je Raiffeisen Invest počeo sa radom.

Ukupna vrednost imovine investicionih fondova pada od sredine novembra, a sa najviše raspolažu Delta Plus i Raiffeisen Akcije.

Dva nova investiciona fonda, Ilirika JIE i KD Investments, ne posluju dovoljno dugo da bi se poredili sa ostalima... ali je zanimljivo da je Ilirika JIE sve do juče znala samo za rast. Neznatno, ali kako se u Sloveniji kaže, „z majhnimi koraki se daleč pride”. Investiciona klima u našoj zemlji nije baš najbolja, a pod prisilom bi se u poslednje vreme ponajpre odlučio za oročenu štednju.